你的關(guān)注，是我寫作的動(dòng)力

　　“今天不會(huì)有、過(guò)去不會(huì)有、未來(lái)也不會(huì)有�！痹�4月2日的“幫你投”上線發(fā)布會(huì)上，螞蟻金服數(shù)字金融總裁黃浩連說(shuō)了三個(gè)“不會(huì)有”，究竟是什么不會(huì)有？

　　1、基金投顧大時(shí)代

　　“不會(huì)有一種方式讓你不承受風(fēng)險(xiǎn)德獲得超額利潤(rùn)。”

　　2018年4月，《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》發(fā)布，明確指出：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者教育，不斷提高投資者的金融知識(shí)水平和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，向投資者傳遞“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”的理念，打破剛性兌付。

　　這意味著，過(guò)去試圖“不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，直接享受高收益”的懶人式理財(cái)，將成為歷史，但一個(gè)無(wú)法忽視的現(xiàn)狀是：當(dāng)前多數(shù)投資用戶，缺乏基本的金融常識(shí)，和挑選投資品的能力，即使能夠自主投資的用戶，也是虧多賺少。

　　黃浩選取了一支2019年漲勢(shì)較好的5G題材基金作為案例，分析了當(dāng)前基金投資者的現(xiàn)狀�！斑@支基金如果去年7月買入到今年3月末，它自然漲幅是38.6%，可是實(shí)際情況是‘基金賺錢，基民不賺錢’�！�

　　“左邊是過(guò)去一年行情變化情況，每一個(gè)價(jià)格上漲點(diǎn)資金都蜂擁而入，每一次回撤資金都是魚貫而出，所以追漲殺跌還是平臺(tái)上凈值性投資老百姓(603883,股吧)非常容易犯的一個(gè)錯(cuò)誤。圖右半邊可以看到，如果用戶持倉(cāng)時(shí)間非常短，即使交易不頻繁這段時(shí)間里只能賺4.6%，反之如果持倉(cāng)時(shí)間特別長(zhǎng)，但是交易很頻繁五次、六次那么他的收益率已經(jīng)跌到4.3%，如果他又持倉(cāng)短又交易頻繁變成虧損，所以本來(lái)是一支賺錢產(chǎn)品最后凈虧損3.3%�！�

　　黃浩的這段話很好的總結(jié)了基民以及更大范圍內(nèi)投資群體的痛點(diǎn)：頻繁交易、持倉(cāng)時(shí)間短導(dǎo)致市場(chǎng)總體賺錢，“別人”也在賺錢，到了“我”這就不賺錢了。

　　歸根結(jié)底，多數(shù)投資者沒有足夠的專業(yè)性或者時(shí)間、經(jīng)歷去做一個(gè)專業(yè)的投資，這也是為什么多數(shù)人喜歡選擇懶人式投資方式，將資金交給一個(gè)宣稱能“保本保息”的投資品。

　　但是，投資的“打開方式”變了。

　　2019年10月25日，證監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知》以來(lái)，國(guó)內(nèi)投顧試點(diǎn)基金公司、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)、銀行、券商四類機(jī)構(gòu)獲得公募基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)資質(zhì)。

　　基金投顧可以接受全權(quán)委托，根據(jù)與客戶協(xié)議約定的投資組合策略，投顧可以代客戶做出具體基金投資品種、數(shù)量和買賣時(shí)機(jī)的決策，并代客戶執(zhí)行基金產(chǎn)品申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換等交易申請(qǐng)，開展管理型基金投資顧問(wèn)服務(wù)。投顧試點(diǎn)推出后，獲得試點(diǎn)資格的投資咨詢機(jī)構(gòu)將不再局限于提供建議，而可以進(jìn)行基金賬戶的全權(quán)委托，收費(fèi)模式也更加多元化。

　　國(guó)內(nèi)基金投顧的大時(shí)代開啟了，螞蟻基金也在試點(diǎn)之列，而支付寶上線的“幫你投“，就是承擔(dān)這項(xiàng)重任的載體。

　　2、什么是幫你投？

　　如果總結(jié)支付寶的成功，就是做好了兩件事：第一做好了零售金融，第二就是幫金融機(jī)構(gòu)做好了零售金融，比如4月2日上線的基金投資顧問(wèn)服務(wù)“幫你投”。

　　“讓100%的老百姓獲得原來(lái)20%的人群才能獲得的服務(wù)”，發(fā)布會(huì)上，黃浩用一句話講出了零售金融的真諦——王侯將相寧有種乎？“幫你投”就是一項(xiàng)讓支付寶10億用戶都可以享受“王侯將相”級(jí)服務(wù)的模式。

　　上支付寶搜"幫你投"，系統(tǒng)會(huì)給每一個(gè)投資者做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，根據(jù)結(jié)果給出不同的目標(biāo)收益率的建議，以及推薦匹配的基金組合。投資者選擇自己認(rèn)可的建議，轉(zhuǎn)入擬投資的金額，接下來(lái)所有的投資操作都將由"幫你投"背后的智能模型和專業(yè)團(tuán)隊(duì)完成。而這個(gè)團(tuán)隊(duì)就是螞蟻金服獨(dú)家合作的Vanguard集團(tuán)。

　　據(jù)了解，Vanguard是全球最大公募基金公司，資產(chǎn)管理規(guī)模超過(guò)5.9萬(wàn)億美元，為全球3000多萬(wàn)名投資者提供投資理財(cái)服務(wù)，每六個(gè)美國(guó)人中就有一個(gè)人使用Vanguard的服務(wù)，而且Vanguard 60%的用戶持有其產(chǎn)品超過(guò)10年，連見證了美股5次熔斷的“股神”巴菲特都曾建議零售投資者把錢投進(jìn)Vanguard的指數(shù)基金。

　　相比國(guó)外投顧服務(wù)的高門檻，“幫你投”將投資門檻降低到了800元人民幣，相當(dāng)于每個(gè)普通中國(guó)人都能有一個(gè)專屬并專業(yè)的投資管家。支付寶將“幫你投”的特點(diǎn)總結(jié)為“100”，即1分鐘匹配投資建議，幾乎0門檻購(gòu)買，投資者0操心。

　　全球最大投資管理公司Vanguard與最大數(shù)字生活平臺(tái)螞蟻金服之間的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，是不是會(huì)讓選擇“幫你投”的用戶能夠不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，享受高額收益呢？用黃浩的那句話說(shuō)“今天不會(huì)有、過(guò)去不會(huì)有、未來(lái)也不會(huì)有”。

　　只不過(guò)兩個(gè)最強(qiáng)大的機(jī)構(gòu)聯(lián)合之下，會(huì)讓投資者在市場(chǎng)行情好的時(shí)候賺得更多，市場(chǎng)行情差的時(shí)候賠得更少，如果用P2P類理財(cái)產(chǎn)品作為對(duì)比的話：“幫你投”不會(huì)對(duì)你說(shuō)年收益率一定是10%或20%，它的收益可能是2%也可能是50%，要根據(jù)用戶不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好而定；也不會(huì)說(shuō)幫你承擔(dān)虧損、剛性兌付，同樣也不會(huì)有近兩年P(guān)2P集中暴雷，投資者血本無(wú)歸的情況。

　　一句話來(lái)總結(jié)，投資者提供資金，然后該干嘛干嘛去，讓專業(yè)的人去做專業(yè)的事。

　　金融的未來(lái)，是零售，而零售理財(cái)?shù)奈磥?lái)或許就是基金投顧。我國(guó)國(guó)情決定了，多數(shù)人依然喜歡懶人理財(cái)，即使放眼世界，也不可能每一個(gè)人都有足夠的時(shí)間、精力和專業(yè)性去做投資，而“幫你投”這款產(chǎn)品集合了兩大巨頭的產(chǎn)品，或許就是理財(cái)端的普惠金融。

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