MSCI公開2800多家企業(yè)ESG評級：阿里巴巴BBB級、蘋果A級

　　ESG現(xiàn)在是時髦詞，各路機構(gòu)爭相蹭熱點。

　　阿里巴巴BBB、蘋果A、谷歌母公司ALPHABET獲AA評級，這里的字母評級并非債券評級，而是這些公司的ESG評級。ESG投資簡稱“責任投資”，包括環(huán)境(Environment)、社會(Society)、公司治理(Governance)三個方面。

(來源：美國銀行)

　　上述評級來自于國際指數(shù)公司MSCI，11月26日，MSCI宣布公開全球2800多家上市公司的MSCI ESG的評級。即日起，用戶可通過 MSCI 官方網(wǎng)站(msci.com)上的搜索工具查閱 MSCI 全球基準指數(shù)(ACWI) 中逾 2800 家企業(yè)的 MSCI ESG 評級。到2020年，MSC還計劃全面完成并公開 MSCI ACWI IMI(Investable Markets Index)指數(shù)中共 7500 家成分公司的 ESG 評級。

（阿里巴巴MSCI ESG評級 來源：MSCI網(wǎng)站）

　　在MSCI給出ESG評級的對象中也包括了眾多的中國企業(yè)，就在10月上旬，MSCI發(fā)布消息稱，在過去12個月內(nèi)，MSCI中國指數(shù)中11%的發(fā)行人的ESG評級獲得提升，7%的發(fā)行人則遭到降級。然而，考慮到各成分股的權(quán)重，在過去12個月中，MSCI中國指數(shù)中20%的成分股（按權(quán)重計算）的評級獲得提升，只有2%的成分股（按權(quán)重計算）被降低評級。

(MSCI中國指數(shù)2018年和2019年的MSCI ESG評級分布 來源：MSCI)

　　其中，獲得最低ESG評級 CCC級的中國公司從2018年的22%降至2019年的20%。獲得B評級的公司從2018年的37％略降至2019年的36％。獲得BB評級的發(fā)行人占比從去年的21％上升到今年的26％，而獲得AA評級的公司在2019年仍為1％，但公司數(shù)量有所增加。獲AA評級的ESG領(lǐng)先企業(yè)主要是消費品和信息技術(shù)公司。

　　據(jù)了解，MSCI ESG 研究團隊根據(jù)各公司的 ESG 風險因素及相比同業(yè)對有關(guān)風險的管控能力給予 AAA 到 CCC 級別的評級。MSCI ESG 評級的編制是基于 1000 個公司披露數(shù)據(jù)點以及其他替代數(shù)據(jù)，覆蓋每周審核的 37 個 ESG 關(guān)鍵議題。MSCI 采用人工智能和機器學習技術(shù)，加以內(nèi)部由 200 多人組成的專業(yè)團隊持續(xù) 監(jiān)測和更新公司動向，以提供相關(guān)的 ESG 分析見解。

　　從全球角度來看，ESG現(xiàn)在已成為投資者的核心考慮因素�！斑^去18個月以來，ESG成為了全球投資界的一個新趨勢。”美國銀行亞太區(qū)環(huán)境社會與治理主管梅可嘉對21世紀經(jīng)濟報道表示。

　　從外資看中國的角度而言，ESG變得日益重要。美國銀行在11月上旬所做的一份調(diào)查結(jié)果顯示，65％擁有大中華地區(qū)股票和債券的投資者表示，會積極運用ESG投資理念。

（來源：美國銀行）

　　再看中國本土投資者，對于ESG的態(tài)度也正發(fā)生著變化。

　　據(jù)富蘭克林鄧普頓11月26日發(fā)布的一份調(diào)查結(jié)果顯示，就亞太地區(qū)而言，大中華區(qū)投資者更關(guān)注治理因素，82%的受訪者將治理因素列為他們首要或次要的考慮因素之一。整體企業(yè)腐敗在大中華區(qū)資產(chǎn)所有者中以ESG優(yōu)先次序排名第一(64%)，公司治理（59%）緊接其后。氣候變化（59%）和可持續(xù)性發(fā)展（55%）也被視為重要考量因素。

　　調(diào)查還顯示，在中國，80%的資產(chǎn)所有者表示他們正在制定一項具體的、有體系的ESG政策，這高于全球平均水平（70%）。對于中國投資者來說，ESG納用還屬于近期的進展。調(diào)查顯示，50%的受訪者在過去三年內(nèi)推出了ESG政策，44%的受訪者在三到五年前推出了ESG政策。

　　與全球平均水平（提高回報率為60%和降低風險為69%）相比，中國迅速采用ESG的目的在提高回報率（57%）和降低風險（52%）方面略低。相反，與全球平均受訪者（38%）相比，中國投資者受誠信義務(wù)方面的影響相對更大（48%）。

　　但上述報告還顯示，平均為亞太地區(qū)投資者提供的ESG信息較少，缺乏高質(zhì)量的數(shù)據(jù)是更廣泛采用ESG的障礙。盡管這一領(lǐng)域已取得了一些進展，但許多投資者表示，他們?nèi)噪y以找到具有全套ESG信息的供應(yīng)商進行潛在投資。約41%的亞太地區(qū)受訪者將獲取數(shù)據(jù)作為引入ESG政策的一項關(guān)鍵挑戰(zhàn)。

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