跌停！實(shí)控人違規(guī)占款10億，“白銀第一股”秒變ST！還拖累兩家金融機(jī)構(gòu)

　　假期剛回來，又看到一家因?qū)嵖厝诉`規(guī)占用資金而走上ST道路的公司。

　　10月7日晚間，有著“中國白銀第一股”之稱的金貴銀業(yè)(002716,股吧)公告爆雷：因公司實(shí)控人占用10億資金且未按期歸還，公司股票將被ST，超8萬股東遭遇重?fù)簟?/P>

　　10月9日，ST金貴復(fù)牌，毫無懸念，股價(jià)一字跌停。截至當(dāng)天收盤，ST金貴股價(jià)報(bào)收5.21元，超121萬手賣單封在跌停板上。同日，深交所將ST金貴調(diào)出兩融標(biāo)的證券名單。

　　實(shí)際上，從8月份開始，ST金貴就甩出了連環(huán)炸：業(yè)績斷崖式下跌、高管層集體“跳船式”減持、公司債務(wù)問題纏身。而股東違規(guī)占用資金，更是將危機(jī)推上了極致。已有投資者擔(dān)心，前車之鑒下，最后的導(dǎo)火索點(diǎn)燃，公司也將可能拉響退市警報(bào)。

　　更糟糕的是，由于ST金貴自身償債能力有限，此前介入長城資產(chǎn)以及農(nóng)業(yè)銀行(601288,股吧)兩家金融機(jī)構(gòu)，可能也將因此被拖累。

　　10億資金占用不還

　　金貴銀業(yè)一夜之間被ST

　　國慶假期最后一天，金貴銀業(yè)的股東們就收到了壞消息。

　　10月7日晚間，ST金貴發(fā)布公告稱，因控股股東、實(shí)控人占用上市公司資金高達(dá)10億元，且未按照約定日期歸還，觸發(fā)了深交所實(shí)施“其他風(fēng)險(xiǎn)警示”的情形。因此公司股票從10月8日開市起停牌一天，10月9日復(fù)牌，被正式帶上“ST”帽子。

　　從公告來看，這次股東占用資金的情況實(shí)際上從8月31日披露半年報(bào)就已經(jīng)展露痕跡。當(dāng)日，公司披露了控股股東、實(shí)控人曹永貴占用公司資金情況。

　　根據(jù)公開信息顯示，曹永貴占用資金高達(dá)10.14億資金，期間最高達(dá)14.42億元，上述占用資金占公司近期審計(jì)資產(chǎn)比例為27.42%。

　　為此，深交所中小板公司管理部還就上述資金占用事項(xiàng)向公司發(fā)出了關(guān)注函，要求公司就占用資金的具體情況，包括占用時(shí)間、占用原因等問題進(jìn)行詳細(xì)說明。

　　9月7日，公司對上述關(guān)注函進(jìn)行回復(fù)，公司控股股東曹永貴因自身資金周轉(zhuǎn)需求，占用了公司的資金。目前，曹永貴已經(jīng)成立了相關(guān)的工作小組，正在處置個(gè)人名下不限于個(gè)人擁有礦山資產(chǎn)、房產(chǎn)、應(yīng)收賬款及股權(quán)資產(chǎn)，計(jì)劃在2019年9月30日前向公司償還所占用的資金。

　　只不過，原本按照回復(fù)的情況，說好9月30日之前償還占用資金，但顯然這個(gè)承諾沒有做到。國慶過后，公司被正式實(shí)施“其他風(fēng)險(xiǎn)警示”。

　　復(fù)牌當(dāng)天，深交所公告，10月9日將ST金貴調(diào)出融資融券標(biāo)的證券名單。

　　實(shí)控人親友團(tuán)精準(zhǔn)減持

　　股民怒問：爆雷前跑路么？

　　原本不少投資者在知曉金貴銀業(yè)發(fā)生控股股東資金占用的情況后，對公司危機(jī)的解除仍留存一絲期待。但在解決這一問題之前，卻出現(xiàn)了公司一眾高管集體減持的情況，而且還是清倉式減持。

　　這也意味著，仍在場內(nèi)的中小股東們還在船上，駕駛這艘船的船長卻提前跑了。有股民怒問，這種“跳船式”減持，是高管們知道了公司利空消息，打算提前跑路么？

　　8月13日晚間，ST金貴發(fā)布公告稱，公司總裁曹永德、副總裁張平西、董事許軍、監(jiān)事會(huì)主席馮元發(fā)、監(jiān)事馬水榮拋出集體減持計(jì)劃，并在15個(gè)交易后六個(gè)月內(nèi)通過集中競價(jià)或大宗交易方式減持所持公司股份。

　　其中，減持最少的是曹永德，連續(xù)6個(gè)交易日減持67.75萬股，套現(xiàn)426.26萬元；而張平西則連續(xù)3個(gè)交易日（9月25日至27日）合計(jì)減持259.66萬股，套現(xiàn)1495.19萬元；期間減持最多的則是許軍，直接在9月25日將持有的所有無限售條件股一次性全賣了，套現(xiàn)1058.2萬元。

　　而從此前公開資料里來看，這批公司高管還是控股股東曹永貴的家族成員，比如曹永德的是曹永貴的兄弟，張平西則是張永貴的妹夫，而許軍則是曹永貴的小舅子。

　　此外，早在高管們集體減持之前，ST金貴的一批高層人事變動(dòng)就已經(jīng)開始。4月22日，董秘孟建怡在年報(bào)發(fā)布前一周突然辭職，此后獨(dú)立董事趙德軍、喻宇漢也掛冠而去。7月27日，公司董事、副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)陳占齊和董事、副總裁劉承錳宣布辭職。至此，3個(gè)月時(shí)間金貴銀業(yè)離職董事和高管已達(dá)5人。

　　董事長借錢不還、重要股東及高管們套現(xiàn)走人、中層干部集體離職，動(dòng)蕩不堪的ST金貴，因管理層的動(dòng)作不斷，而陷入了重重危機(jī)之中。

　　公司甩出“連環(huán)炸”

　　未來償債能力堪憂

　　那么，對于當(dāng)下的ST金貴而言，控股股東還清占用資金，是否就能解除危機(jī)？恐怕很難說。

　　今年8月底，有投資者向深交所中小板公司管理部投訴稱，金貴銀業(yè)存在信托計(jì)劃項(xiàng)目部分在2018年12月31日前發(fā)生逾期，未還本金達(dá)1.25億元，但金貴銀業(yè)未在2018年年報(bào)中披露該負(fù)債及逾期情況。

　　根據(jù)投訴內(nèi)容顯示，金貴銀業(yè)上述未披露的負(fù)債，是中江國際信托發(fā)行的“中江國際·金鶴248號金貴銀業(yè)應(yīng)收賬款投資集合資金信托計(jì)劃”。該信托計(jì)劃用于購買郴州市錦榮貿(mào)易有限責(zé)任公司和郴州市旺祥貿(mào)易有限責(zé)任公司對金貴銀業(yè)的應(yīng)收賬款。

　　從深交所的這份關(guān)注函中，發(fā)現(xiàn)金貴銀業(yè)和兩家供應(yīng)商之間的“關(guān)系曖昧”，并質(zhì)疑公司是否存在構(gòu)造虛假交易、占用公司資金的情況。

　　而根據(jù)公司2018年年報(bào)顯示，金貴銀業(yè)向錦榮公司和旺祥公司預(yù)付款賬面余額合計(jì)約11.81億元，但同期金貴銀業(yè)來自貿(mào)易的收入為33.74億元，預(yù)付款賬面數(shù)據(jù)與收入之間差額直達(dá)，令人感到十分蹊蹺。

　　除此之外，公司的償債能力卻十分糟糕。一方面，公司因債務(wù)問題而遭遇賬戶凍結(jié)。據(jù)悉，25個(gè)銀行賬戶先后被凍結(jié)，被申請凍結(jié)金額合計(jì)為44424.57萬元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的12.01%，累計(jì)實(shí)際被凍結(jié)金額為1481.84萬元。

　　另一方面，公司的受限資產(chǎn)高達(dá)41億元，而還債壓力卻迫在眉睫。數(shù)據(jù)顯示，目前ST金貴存續(xù)債券共有3只，累計(jì)金額高達(dá)9.95億元，最近的到期日將在2019年11月。這也意味著，在解決大股東資金問題之前，公司還需要面臨償債的問題。

　　而從大股東的情況來看，能夠如期歸還占用資金，難度非常大。

　　根據(jù)公司此前的回復(fù)公告顯示，曹永貴所持公司3.07億股已被質(zhì)押，質(zhì)押本金合計(jì)16.72億元；所持全部3.14億股股份已被司法凍結(jié)；輪候凍結(jié)股份數(shù)為54.46億股。截至9月7日，曹永貴的總資產(chǎn)為60億元，個(gè)人負(fù)債為38.8億元。

　　而從目前股東質(zhì)押的情況來看，幾乎所有的股東已經(jīng)將所持股份進(jìn)行凍結(jié)質(zhì)押，“無股質(zhì)押”的境地，加上如今的股價(jià)走上跌停板，未來可能還會(huì)因質(zhì)押而埋下更多隱患。

　　曾承諾引入戰(zhàn)略投資者

　　兩家國資機(jī)構(gòu)慘被拖累

　　和投資者同樣心塞的，還有兩家在底部接盤進(jìn)入的國資背景的金融機(jī)構(gòu)。

　　去年5月份，金貴銀業(yè)宣布啟動(dòng)以14-16億元收購嘉宇礦業(yè)100%股權(quán)，以4億-6億元收購東谷云商100%股權(quán)，以20-24億元收購宇邦礦業(yè)65%股權(quán)的重大資產(chǎn)重組。三大收購動(dòng)作，合計(jì)金額高達(dá)40億元。

　　去年11月，金貴銀業(yè)大股東股權(quán)質(zhì)押危機(jī)爆發(fā)不久，長城資產(chǎn)湖南省分公司即與金貴銀業(yè)簽訂意向合作協(xié)議，成為長城資產(chǎn)在湘紓困民企的第一單。

　　今年5月9日，金貴銀業(yè)、金和貴礦業(yè)與中國長城(000066,股吧)資產(chǎn)湖南省分公司、中國農(nóng)業(yè)銀行郴州分行正式簽署合作協(xié)議，合作資金達(dá)41.7億元。

　　根據(jù)簽訂的財(cái)務(wù)顧問協(xié)議，長城資產(chǎn)將為金和貴礦業(yè)提供債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、管理重組及常年綜合財(cái)務(wù)顧問服務(wù)，包括首期出資11.7億元幫助金和貴礦業(yè)完成礦業(yè)收購債務(wù)重組。中國農(nóng)業(yè)銀行郴州分行將為金貴銀業(yè)、金和貴礦業(yè)提供優(yōu)質(zhì)、優(yōu)惠的全方位綜合金融服務(wù)和支持，意向授信金額達(dá)30億元，其中金貴銀業(yè)、金和貴礦業(yè)各15億元。

　　此外，當(dāng)時(shí)曹永貴還聲稱將引入戰(zhàn)投，向國資財(cái)信常勤協(xié)議轉(zhuǎn)讓5494萬股引資逾3億。

　　業(yè)內(nèi)猜測，長城資產(chǎn)、農(nóng)業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)介入，不僅僅是紓困民企，而且還是以該并購能夠成功作為測算依據(jù)。

　　然而一年后的，公司卻意外宣布這場重大資產(chǎn)重組終止。但在此期間，押注公司底部反彈的國資機(jī)構(gòu)已經(jīng)進(jìn)場，如今卻被牢牢套住。

　　越來越多的投資人擔(dān)心，ST金貴的利空并沒有完全出盡。

　　數(shù)據(jù)顯示，從2016年8月，公司股價(jià)達(dá)到17.47元高點(diǎn)后，股價(jià)一路下跌，截至目前公司股價(jià)僅為5.21元。三年多時(shí)間，股價(jià)跌幅超70%，市值蒸發(fā)超117億元。

 

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