近日，有幾則拍賣信息將廣東新價值投資掌門人羅偉廣，再度拉回公眾視野。羅偉廣做私募十多年，曾經(jīng)拿過私募冠軍，公司規(guī)模曾經(jīng)也達到過百億。但近年來搞一二級市場聯(lián)動，卻遭遇滑鐵盧。

　　羅偉廣持有共青城納合誠投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）的部分股權(quán)今天被司法拍賣，兩樁拍賣合計市場價值評估值約1.52億元。雖然折價25%，起拍價1.14億元，但其拍賣仍然遇冷，圍觀的有3300多人，但目前無人出手。

　　除了私募基金，羅偉廣被拍賣的還有金剛玻璃(300093)近1200萬股持股，合計約8000萬元，但因異議案件暫緩拍賣。在持股被司法拍賣背后，羅偉廣這幾年出現(xiàn)個人債務(wù)糾紛，質(zhì)押的部分上市公司股票也因為沒還錢被強制平倉。然而，他當初買進的金剛玻璃股票已經(jīng)虧損超60%。

　　羅偉廣還多次接到監(jiān)管的罰單，包括因舉牌未通告被罰款190萬元，因為沒有配合上市公司及時披露公司股份凍結(jié)、股價異常、股份減持計劃等，被出具警示函。

　　降價25%拍賣

　　眾人圍觀無人出手

　　淘寶司法拍賣網(wǎng)站顯示，羅偉廣持有的共青城納合誠投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）股權(quán)份額中的24.23%股權(quán)、27.9%股權(quán)分別被拍賣。今天早上10點起拍，是第一次拍賣。

　　信息顯示，24.23%股權(quán)的評估價是7055.15萬元，起拍價為5291.4萬元；27.9%股權(quán)的評估價是8123.75萬元，起拍價為6092.8萬元。也就是說這次羅偉廣被司法拍賣的股份市場價值達到15178.9萬元，而起拍折價幅度為25%。

　　為什么羅偉廣持有的這家投資公司的股權(quán)會被拍賣？從湛江市霞山區(qū)人民法院的執(zhí)行裁定書可以看到，涉及湛江一位女性自然人與被執(zhí)行人呂華峰、羅偉廣、邱茂國民間借貸糾紛一案。去年法院作出兩份民事裁定書，分別凍結(jié)羅偉廣持有共青城納合誠投資的股權(quán)份額中的24.23%股權(quán)、27.9%股權(quán)，合計市場價值約1.52億元。

　　在拍賣的資料里有一份股權(quán)評估報告，其顯示截至2018年8月31日，羅偉廣持有的共青城納合誠投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）的股權(quán)比例為39.59%，而共青城納合誠投資總體的股權(quán)市場價值評估值為7.35億元。所以，基金君算了一下，羅偉廣所持股權(quán)市場價值2.91億元，其中此次拍賣的股權(quán)價值分別為7055.15萬元、8123.75萬元，分別占共青城納合誠投資總股本的9.59%、11.05%，合計占20.64%。

　　但基金君發(fā)現(xiàn)，從今天上午10點起，拍賣整整進行了5個小時，圍觀的人數(shù)超過3300人，但目前無人出手。

　　值得注意的是，實際上在今年4月初，羅偉廣持股共青城納合誠投資的股權(quán)就被拍賣過，但后來撤回了。理由是申請執(zhí)行人申請撤回，要求降價。而且，基金君發(fā)現(xiàn)，最初拍賣的價格并沒有折價。

　　股權(quán)私募基金投資教育標的

　　多次重組未成

　　基金君也發(fā)現(xiàn)，私募大佬羅偉廣持股的共青城納合誠投資管理合伙企業(yè)（有限合伙），其實是一只股權(quán)私募基金。

　　資料顯示，共青城納合誠投資成立于2015年12月4日，企業(yè)類型為有限合伙企業(yè)，執(zhí)行事務(wù)合伙人為深圳市納蘭德投資基金管理有限公司（委派代表：楊時青）。從天眼查信息可以看到，深圳市納蘭德投資是羅偉廣實控的公司�；�金業(yè)協(xié)會備案信息顯示，共青城納合誠投資作為一只股權(quán)投資基金備案在深圳市納蘭德投資旗下。

　　從共青城納合誠投資的實收資本看，大股東為深圳市天藝秤管理咨詢公司出資5億元，值得注意的是該公司為建銀國際（深圳）投資有限公司旗下的，從另一份報告中可以發(fā)現(xiàn)其屬于優(yōu)先級合伙人；同時，羅偉廣繳納的實收資本為4億元，持股比例為39.59%�？梢�，這只由羅偉廣公司成立的私募股權(quán)基金，找了優(yōu)先級的錢。

　　還有一點值得關(guān)注的是，截至2018年8月31日，這只私募股權(quán)基金財務(wù)報表資產(chǎn)總計10.35億元，總負債3.34萬元，所有者權(quán)益合計10.35億元。其資產(chǎn)中有一筆長期股權(quán)投資賬面價值9.4億元，投資對象為廣東啟行教育科技有限公司，占股20.55%。

　　股權(quán)評估報告表示，上市公司神州數(shù)碼已達成購買啟行教育79.45%股權(quán)的協(xié)議（不涉及納合誠投資的20.55%股權(quán)），有待證監(jiān)會批準后執(zhí)行。但基金君發(fā)現(xiàn)，后來這樁交易價格將近37億的重組方案未獲證監(jiān)會通過，神州數(shù)碼也在2018年11月終止收購啟行教育。

　　其實，這已經(jīng)不是啟行教育第一次“嫁人”，2016年啟行教育就打算45個億賣給四通股份(603838)，但經(jīng)過漫長的重組和監(jiān)管問詢之后，重組終止于2017年2月。

　　金剛玻璃價值8000萬股份將拍賣

　　因異議案件暫緩

　　這可不是羅偉廣旗下資產(chǎn)第一次被拍賣，就在前不久淘寶司法拍賣網(wǎng)站也掛出了羅偉廣名下金剛玻璃無限售流通股將要被拍賣的信息，兩樁拍賣項目合計7950萬元，拍賣的股份為1191.75萬股。

　　基金君發(fā)現(xiàn)，都是屬于案件查封，其中有一樁拍賣的股份是質(zhì)押給西南證券(600369)的。這兩樁拍賣非常火爆，備受市場關(guān)注，合計有8.67萬人圍觀，141人設(shè)置提醒。但是本來4月20日要開始的拍賣，最終因為案外人提出異議，異議案件正在審查中，拍賣暫緩。

　　金剛玻璃公告，廣東省汕頭市中級人民法院就羅偉廣股權(quán)質(zhì)押違約糾紛與股權(quán)回購協(xié)議糾紛兩案，發(fā)布股權(quán)拍賣公告，原定于2019年4月20日10時至2019年4月21日10時公開拍賣羅偉廣所持公司無限售流通股股份1191.75萬股，公司近日獲悉汕頭中院將暫緩本次司法拍賣。

　　但近期，金剛玻璃也公告稱，廣東省深圳市福田區(qū)人民法院就羅偉廣股權(quán)質(zhì)押違約糾紛一案，在該院淘寶網(wǎng)司法拍賣網(wǎng)絡(luò)平臺發(fā)布了股權(quán)拍賣公告，將于2019年5月6日10時至2019年5月7日10時止公開拍賣羅偉廣質(zhì)押給西南證券的約1064.75萬股公司股份，占公司總股本4.93%，占羅偉廣所持公司股份的47.19%。上述股份均為無限售流通股，且全部處于司法凍結(jié)及輪候凍結(jié)狀態(tài)。

　　個人債務(wù)纏身

　　持股被司法凍結(jié)、強制平倉

　　基金君發(fā)現(xiàn)，這兩年羅偉廣非�！叭卞X”，出現(xiàn)個人債務(wù)糾紛，持股被司法凍結(jié)，而且當初質(zhì)押的上市公司股票也因為沒有錢補倉被強制平倉。

　　去年5月份，金剛玻璃披露，實際控制人羅偉廣所持公司股份被司法凍結(jié)和輪候凍結(jié)。據(jù)悉，羅偉廣持有金剛玻璃2428.71萬股，占公司總股本的11.24%，其股份被司法凍結(jié)后處于凍結(jié)狀態(tài)的股份數(shù)為2128.71萬股，占其持有公司股份總數(shù)的87.65%。其被司法凍結(jié)股份將近九成。

　　公告也解釋了原因，羅偉廣所持有的公司股份被司法凍結(jié)系其個人債務(wù)糾紛所致，與公司無關(guān)，但其凍結(jié)股份若被司法處置，可能導(dǎo)致公司實際控制權(quán)發(fā)生變更。

　　隨后去年6月12日，金剛玻璃公告，收到羅偉廣通知，由于他違反和中信證券(600030)的融資融券合同，沒有在規(guī)定時間償還負債，中信證券將從今天起對其融資融券賬戶進行強制平倉處理，減持該賬戶中的部分或全部股份。據(jù)悉，羅偉廣有300萬股放于中信證券客戶信用交易擔保證券賬戶。

　　要知道去年2月份羅偉廣持有的金剛玻璃股份也遭遇過一次質(zhì)押平倉風險，后來通過停牌、提前還款解除了危機。

　　私募冠軍搞一二級聯(lián)動受挫

　　持股大幅虧損超六成

　　1974年出身的羅偉廣，曾是私募圈的名人。公開資料顯示，羅偉廣在1995年就進入證券投資領(lǐng)域，曾經(jīng)任廣州證券順德管理總部咨詢師、市場部經(jīng)理，安信證券廣東順德管理總部總經(jīng)理助理，2007年“奔私募”創(chuàng)立廣東新價值投資。

　　在私募歲月里，羅偉廣曾經(jīng)拿到了2009年的私募冠軍，一時風光無兩；但在巔峰之后的2010年羅偉廣管理的產(chǎn)品就遭遇較大回撤、跌落神壇，但是起起伏伏十多年，羅偉廣和新價值投資依舊得到了不錯的發(fā)展，前幾年管理規(guī)模也突破過百億元。

　　2015年股災(zāi)以后，羅偉廣在投資上有大的轉(zhuǎn)變，他提出“一二級市場聯(lián)動”的想法，看好小市值公司的并購重組的機會和跌出來的價值。他表示，希望合理合法幫助公司重組，使公司做得更好，然后獲取收益。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，羅偉廣彼時買進的上市公司達到十余家，包括大東海A、科恒股份(300340)、科斯伍德(300192)、天興儀表(000710)、南華儀器(300417)、杭州高新(300478)、金宇車城(000803)、天廣中茂、新海股份(002120)、恒大高新(002591)、*ST藍豐等，同時羅偉廣通過兩次受讓股份，成為金剛玻璃的實際控制人。

　　彼時羅偉廣的舉動震動業(yè)內(nèi)，引發(fā)關(guān)注，然而，A股市場投資環(huán)境的改變，卻使得這條道路很難走通。

　　2015年11月，金剛玻璃披露發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，擬向羅偉廣等發(fā)行股份，購買其合計持有的喜諾科技100%股份；同時向納蘭德基金發(fā)行股份，購買其持有的OMG新加坡36%股權(quán)。據(jù)了解，金剛玻璃重組的標的OMG是在2013年才成立，但從2015年8月羅偉廣入股到11月重組預(yù)案出臺，三個多月時間估值從不到1億元漲到30億元。

　　顯然這種重組的玩法沒有獲得監(jiān)管部門認可，2016年8月，證監(jiān)會重組委否決了該次交易，原因是“標的公司盈利預(yù)測可實現(xiàn)性及評估參數(shù)預(yù)測合理性披露不充分”。此后，金剛玻璃曾嘗試修改方案，但最終于去年3月宣布撤回申請文件，正式終止了此次重組。

　　然而，近幾年金剛玻璃的股價接連下挫，使得羅偉廣的持股遭遇質(zhì)押平倉危機。簡單計算，羅偉廣當時買入金剛玻璃的成本大概在20元上方，截至目前，該公司的股價是7.25元左右，虧損超過60%。

　　因信披違規(guī)多次遭證監(jiān)會處罰

　　除此以外，羅偉廣還多次接到監(jiān)管的罰單，包括因舉牌未通告被罰款190萬元，因為沒有配合上市公司及時披露公司股份凍結(jié)、股價異常、股份減持計劃等，被出具警示函。

　　2017年12月，廣東證監(jiān)也公布了對新價值投資、錢文彥、盧冬妮的行政處罰決定書。根據(jù)處罰決定書，新價值投資增持科恒股份、大東海A、科斯伍德、天興儀表（現(xiàn)為貝瑞基因）等4只股票，在持有相關(guān)股票累計達到上市公司已發(fā)行股份的5%時，未在履行報告和公告義務(wù)前停止買入行為，違法增持金額合計3766.08萬元。

　　廣東證監(jiān)局因此責令新價值投資改正，給予警告，并處以190萬元罰款。對直接負責的主管人員錢文彥給予警告，并處以10萬元罰款，對其他直接責任人員盧冬妮給予警告，并處以5萬元罰款。

　　2018年12月，廣東證監(jiān)局發(fā)布行政監(jiān)管措施決定書〔2018〕115號、116、117、118號，分別對金剛玻璃、及公司第一大股東拉薩市金剛玻璃實業(yè)有限公司、實際控制人羅偉廣等責任人作出行政處罰，對羅偉廣采取出具警示函措施。

　　廣東證監(jiān)局指出，羅偉廣存在未配合上市公司及時披露公司股份凍結(jié)事項、未配合上市公司披露公司股價異常波動事項、未配合上市公司及時披露股份減持計劃等違規(guī)行為。三個“未配合”的具體內(nèi)容是：

　　一、未配合上市公司及時披露公司股份凍結(jié)事項

　　2018年3月8日至4月10日期間，羅偉廣所持金剛玻璃股份被司法凍結(jié)及輪候凍結(jié)累計達2128.71萬股，占公司總股本的9.86%。羅偉廣分別于2018年4月11日、4月24日簽收深圳市中級人民法院、汕頭市金平區(qū)人民法院送達的民事裁定書，相關(guān)司法文書載明財產(chǎn)凍結(jié)的情況，但是羅偉廣未配合上市公司履行信息披露義務(wù)，導(dǎo)致金剛玻璃遲至2018年5月11日才披露羅偉廣所持公司股份被司法凍結(jié)事項。上述情形不符合《上市公司信息披露管理辦法》第二條、第四十六條的規(guī)定。

　　二、未配合上市公司披露公司股價異常波動事項

　　因金剛玻璃股價在2018年5月4日至5月8日期間出現(xiàn)異常波動，金剛玻璃于5月8日向羅偉廣函詢是否存在應(yīng)披露未披露的重大事項，而羅偉廣未配合上市公司披露羅偉廣所持公司股份被司法凍結(jié)的重大事項，導(dǎo)致金剛玻璃2018年5月8日披露的《股票交易異常波動公告》關(guān)于“公司、控股股東和實際控制人不存在關(guān)于本公司的應(yīng)披露而未披露的重大事項，也不存在處于籌劃階段的重大事項”的相關(guān)信息不真實。上述情形不符合《上市公司信息披露管理辦法》第二條、第四十六條的規(guī)定。

　　三、未配合上市公司及時披露股份減持計劃

　　2016年11月29日，羅偉廣與中信證券股份有限公司（以下簡稱中信證券）簽署《融資融券業(yè)務(wù)合同》，從事融資融券業(yè)務(wù)。2018年6月12日，因羅偉廣質(zhì)押在中信證券的金剛玻璃股份跌破維持擔保比例的最低標準，且羅偉廣未按約定追加足額擔保物或主動清償債務(wù)，中信證券對羅偉廣質(zhì)押的部分股份進行處置，導(dǎo)致羅偉廣減持金剛玻璃股份172.21萬股，減持金額1241.88萬元，減持股份占金剛玻璃總股本的0.797%。羅偉廣在已知所持金剛玻璃質(zhì)押股份可能被中信證券強行平倉的情況下，未能采取有效措施應(yīng)對平倉風險，也未按照有關(guān)規(guī)定在所持股份被強行平倉首次賣出的15個交易日前預(yù)先披露減持計劃，違反了《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》第四條、第五條、第八條的規(guī)定。

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